Rahoitusasema

Tältä sivulta löytyy tietoa Keskon rahoitusjärjestelyistä, rahoituslähteistä ja pitkäaikaisista lainoista. Keskolla ei ole tällä hetkellä luottoluokitusta.

Rahoitus ja velka

Avainlukuja 

  1–6/24  1–6/23  1-12/2023 
Liikevaihto, milj. e 5 852,9  5 932,7  11 783,8
Käyttökate, milj.e 547,4  589,6  1 232,5
Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e  277,7   333,5   712,0
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen  4,7   5,6  6,0
Korolliset nettovelat, milj. e 2 885,4  2 632,0  2 559,8
Leasingvelat, milj. e 2 038,1  2 002,4  1 997,9
Korolliset nettovelat ilman  leasingvelkoja / käyttökate  ilman IFRS 16 vaikutusta, liukuva 12 kk  1,1  0,7  0,7
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 421,6   312,2   1 049,5
Investoinnit, milj. e 457,4   393,0   678,9
Nettovelkaantumisaste, %  115,1   106,7   92,8
Omavaraisuusaste, %  29,9   31,5   35,8
Investointien rahavirta, milj. e -396,7 -321,5 -590,2
Rahoituksen rahavirta, milj. e 117,7 14,0 -492,2
Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, %, liukuva 12 kk  11,8  15,1  13,4
  30.6.2024 30.6.2023 31.12.2023
Likvidit varat, milj. e 354,4 271,0 227,3

Vakaa taloudellinen asema

  • 6.2024 korolliset nettovelat (pl. leasingvelat) olivat yhteensä 847 milj. euroa, ja leasingvelat 2 038 milj. euroa
  • Leasingvelat koostuvat pääasiassa kauppapaikkoihin liittyvistä pitkäaikaisista kiinteistöjen vuokrasopimuksista
  • Nettovelkojen ja käyttökatteen suhde (ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta) oli 1,1x, ja nettovelkaantumisaste oli 115,1 %
    • Leasingvelat mukaan lukienkin konsernin yhteenlasketut IFRS-velat olivat 30.6.2024 alle 2,5x
  • Keskon tavoitteena on, että sen korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhde on enintään 2,5x (ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta)
  • Vahva tase mahdollistaa strategianmukaiset orgaaniset investoinnit ja yritysostot

vakaa taloudellinen asema fi.PNG

Maturiteettiprofiili ja tärkeimmät rahoitussopimukset

maturiteetti fi.PNG

Lisäksi 13.9.2024 julkistettiin, että Kesko on sopinut Pohjoismaiden Investointipankin (NIB) kanssa 150 milj. euron 7-vuotisesta vastuullisuussidonnaisesta lainasta.

Käytössä olevat instrumentit:

  • Muut korolliset velat (182 milj. €): suurin osa yritystodistusohjelmia, joiden maturiteetti on alle 12 kk
  • Velat rahoituslaitoksille: suurin osa on määräaikaislainoja Keskolle
    (7-12/2024: 100 milj. €; 2025: 300 milj. €; 2026: 300 milj. €; 2027: 50 milj. €)
  • TyEL-takaisinlainat
  • Tilivelat K-kauppiaille/ennakkomaksut

Saatavilla olevat rahoituslähteet (pl. liiketoiminnan rahavirta):

  • Yritystodistusohjelmat yhteensä 513 milj. €
  • Luottolimiitit (komittoidut)** 300 milj. €, käyttämätön1

 

* Jatkettavissa oleva osuus 150 milj. € + 1 v (soveltuvin ehdoin)
** Luottolimiittien erääntyminen (soveltuvin ehdoin):

  • 100 milj. € 10/2024 saakka (käytetty)1
  • 100 milj. € vuonna 2027 + 1 v + 1 v (käyttämätön)1
  • 100 milj. € vuonna 2029 + 1 v (käyttämätön)1
  • 100 milj. € vuonna 2029 + 1 v + 1 v (käyttämätön)1

 

Rahoitusvelkojen maturiteetti 30.6.2024 (ilman leasingvelkoja)

  < 1 vuotta 1-5 vuotta > 5 vuotta Yhteensä
Lainat rahoituslaitoksilta 38,1 740,8 14,6 793,5
Eläkelainat 12,0 23,5                            -   35,5
Velat K-kauppiaille 67,4                            -                              -   67,4
Muut korolliset velat 171,5 7,9 0,0 179,4
Yhteensä 288,9 772,2 14,6 1 075,8

Vihreä joukkovelkakirjalaina

Kesko tiedotti 25.9.2024 päätöksestään laskea liikkeeseen 300 miljoonan euron suuruisen vihreän joukkovelkakirjalainan (”Joukkovelkakirjalaina”). Joukkovelkakirjalaina erääntyy 2.2.2030, ja sille maksetaan 3,500 prosentin vuotuista korkoa. Joukkovelkakirjalainan emissiohinta on 99,317 prosenttia. Tuotto on 3,646 %.

Vastuullisuustavoitteisiin sidottu laina Pohjoismaiden Investointipankin (NIB) kanssa

Kesko ja Pohjoismaiden Investointipankki (NIB) allekirjoittivat 13.9.2024 seitsemän vuotisen 150 miljoonan euron vastuullisuussidonnaisen lainasopimuksen, jonka korkomarginaali huomioi sen, miten Kesko saavuttaa tietyt päästöille ja ruokahävikille asetetut vastuullisuustavoitteet. Uudella lainalla tuetaan Keskon pyrkimyksiä vähentää ilmastoon ja luontoon kohdistuvia vaikutuksia sekä omassa toiminnassaan että arvoketjussaan. Keskon kaikista lainoista reilusti yli puolet oli  kesäkuun 2024 lopussa sidottuna erilaisiin vastuullisuustavoitteisiin.

Vihreän rahoituksen viitekehys

Kesko on perustanut vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) vihreiden lainainstrumenttien liikkeeseenlaskua varten integroidakseen kunnianhimoiset kestävän kehityksen tavoitteensa entistä vahvemmin rahoitukseensa.

Keskon vihreän rahoituksen viitekehys on saanut riippumattoman ulkopuolisen arvion Sustainalyticsilta, mikä vahvistaa sen luotettavuuden, vaikuttavuuden ja yhteensopivuuden ICMA- ja LMA/APLMA/LSTA -periaatteiden kanssa. Danske Bank on toiminut neuvonantajana viitekehyksen laatimisessa.

Takaisin ylös