Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011
KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.10.2011 KLO 09.00 1(27)
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 7,9 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 207,4 milj. euroa, joka oli 19,8 milj. euroa edellisvuotta enemmän (187,6 milj. euroa).
* Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän saavutetulla hyvällä tasolla kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen merkittävistä laajentamiskustannuksista huolimatta. Konserni on muuttanut tulevaisuuden näkymäänsä kannattavuuden kehityksen osalta. Aiemmin liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoitiin kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana.
Keskeiset tunnusluvut
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | 7-9/2011 | 7-9/2010 | |
| Liikevaihto, milj. e | 6 979 | 6 467 | 2 404 | 2 231 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 207,4 | 187,6 | 89,2 | 88,7 |
| Liikevoitto, milj. e | 207,8 | 223,9 | 88,2 | 123,9 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 208,1 | 225,1 | 88,0 | 124,5 |
| Investoinnit, milj. e | 320,9 | 123,6 | 126,3 | 35,9 |
| Tulos/osake, e, laimennettu | 1,33 | 1,48 | 0,53 | 0,81 |
| Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton | 1,34 | 1,21 | 0,54 | 0,55 |
| 30.9.2011 | 30.9.2010 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 54,0 | 53,4 | ||
| Oma pääoma/osake, e | 21,66 | 21,11 |
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuu 2011Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2011 oli 6 979 milj. euroa, mikä on 7,9 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (6 467 milj. euroa). Suomessa liikevaihto kasvoi 7,3 % ja muissa maissa 11,0 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 17,6 % (17,1 %). Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana ruokakaupassa sekä auto- ja konekaupassa.
| 1-9/2011 | Liikevaihto M | Kehitys, % | Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M | Muutos M |
| Ruokakauppa | 3 074 | +6,9 | 133,6 | +10,3 |
| Käyttötavarakauppa | 1 063 | -0,4 | 3,7 | -16,6 |
| Rautakauppa | 2 059 | +8,7 | 31,1 | +6,9 |
| Auto- ja konekauppa | 911 | +21,2 | 44,8 | +15,6 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -128 | +5,9 | -5,7 | +3,6 |
| Yhteensä | 6 979 | +7,9 | 207,4 | +19,8 |
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 207,4 milj. euroa (187,6 milj. euroa). Se oli 3,0 % liikevaihdosta (2,9 %). Kannattavuus parani auto- ja konekaupassa, ruokakaupassa sekä rautakaupassa. Vuoden 2010 tammi-syyskuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa. Keskon Eläkekassan etuuspohjaiseen lisäeläkevastuuseen liittyvän ylikatteen kohdistamisperiaatetta toimialoille on muutettu vuoden alusta vastaamaan eläkevastuiden jakautumista. Muutoksen vaikutus tammi-syyskuun 2011 liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä on ruokakaupassa -1,3 milj. euroa ja käyttötavarakaupassa -3,0 milj. euroa.
Liikevoitto oli 207,8 milj. euroa (223,9 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy kertaluonteisia eriä 0,4 milj. euroa. Vertailukauteen sisältyy kertaluonteisia kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon tytäryhtiön Pikoil Oy:n liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyviä varauksia nettomääräisesti yhteensä 36,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa oli 208,1 milj. euroa (225,1 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 1,33 euroa (1,48 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 21,66 euroa (21,11 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) tammi-syyskuussa oli 8 675 milj. euroa ja se kasvoi 7,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 6,2 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti oli tammi-syyskuussa 4 162 milj. euroa ja se kasvoi 5,2 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-syyskuussa 64 318 uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli syyskuun lopussa 2 139 257 ja K-Plussa-kortinhaltijoita oli 3 705 284.
Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuu 2011Konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2011 oli 2 404 milj. euroa, mikä on 7,8 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 231 milj. euroa). Suomessa liikevaihto kasvoi 7,4 % ja muissa maissa 9,3 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 19,4 % (19,1 %). Ruokakaupan liikevaihtoa kasvatti K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynnin hyvä kehitys. Auto- ja konekaupan kasvua vauhdittivat sekä markkinan että markkinaosuuden kasvu.
| 7-9/2011 | Liikevaihto M | Kehitys, % | Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M | Muutos M |
| Ruokakauppa | 1 049 | +6,4 | 46,4 | -3,1 |
| Käyttötavarakauppa | 376 | -0,5 | 8,7 | -4,5 |
| Rautakauppa | 731 | +6,4 | 21,3 | +1,3 |
| Auto- ja konekauppa | 290 | +33,0 | 13,0 | +4,3 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -42 | +8,5 | -0,2 | +2,6 |
| Yhteensä | 2 404 | +7,8 | 89,2 | +0,5 |
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 89,2 milj. euroa (88,7 milj. euroa). Se oli 3,7 % liikevaihdosta (4,0 %). Kannattavuus parani auto- ja konekaupassa ja rautakaupassa. Vuoden 2010 heinä-syyskuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa.
Liikevoitto oli 88,2 milj. euroa (123,9 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy kertaluonteisia eriä -1,0 milj. euroa. Edellisen vuoden heinä-syyskuussa kertaluonteisiin eriin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon tytäryhtiön Pikoil Oy:n liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyviä varauksia nettomääräisesti yhteensä 35,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja heinä-syyskuussa oli 88,0 milj. euroa (124,5 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,53 euroa (0,81 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 21,66 euroa (21,11 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) heinä-syyskuussa oli 3 065 milj. euroa ja se kasvoi 8,4 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 6,6 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti oli heinä-syyskuussa 1 440 milj. euroa ja se kasvoi 5,7 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 169,1 milj. euroa (268,8 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirtaa paransi vertailukaudella korottomien velkojen kasvu. Investointien rahavirta oli -330,9 milj. euroa (-46,8 milj. euroa). Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 6,2 milj. euroa (115,5 milj. euroa).
Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät tammi-syyskuussa erinomaisella tasolla. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 488 milj. euroa (850 milj. euroa). Korolliset velat olivat syyskuun lopussa 424 milj. euroa (456 milj. euroa) ja korolliset nettovelat -64 milj. euroa (-394 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 54,0 % (53,4 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 0,0 milj. euroa (nettorahoitustuotot 1,4 milj. euroa).
Liiketoiminnan rahavirta heinä-syyskuussa oli 125,7 milj. euroa (133,4 milj. euroa). Investointien rahavirta oli -136,7 milj. euroa (38,9 milj. euroa). Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 2,4 milj. euroa (110,9 milj. euroa).
Konsernin nettorahoitustuotot olivat heinä-syyskuussa 0,3 milj. euroa (0,8 milj. euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-syyskuussa olivat 66,5 milj. euroa (72,0 milj. euroa). Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan tappiollisuus, oli 32,0 % (32,0 %).
Konsernin verot heinä-syyskuussa olivat 29,3 milj. euroa (40,4 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 33,2 % (32,4 %).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 320,9 milj. euroa (123,6 milj. euroa) eli 4,6 % (1,9 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 276,7 milj. euroa (93,7 milj. euroa), yrityshankinnat 21,1 milj. euroa ja muut investoinnit 23,0 milj. euroa (29,9 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 36,0 % (24,0 %) kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä 126,3 milj. euroa (35,9 milj. euroa) eli 5,3 % (1,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 101,1 milj. euroa (30,3 milj. euroa), yrityshankinnat 21,1 milj. euroa ja muut investoinnit 4,0 milj. euroa (5,6 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 34,8 % (9,9 %) kokonaisinvestoinneista.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-syyskuussa kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 18 855 (18 173) henkilöä. Suomessa keskimääräinen henkilömäärän lisäys oli 133 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 549 henkilöä.
Syyskuun 2011 lopussa henkilömäärä oli 22 579 (21 700), joista Suomessa työskenteli 12 321 (12 222) ja Suomen ulkopuolella 10 258 (9 478) henkilöä. Henkilömäärän lisäys syyskuun 2010 loppuun verrattuna oli Suomessa 99 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 780 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-syyskuussa 414,2 milj. euroa ja ne kasvoivat 10,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Heinä-syyskuussa henkilöstökulut kasvoivat 13,2 % edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 131,1 milj. euroa. Vuoden 2010 heinä-syyskuun henkilöstökuluja pienensi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | 7-9/2011 | 7-9/2010 | |
| Liikevaihto, milj. e | 3 074 | 2 874 | 1 049 | 986 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 133,6 | 123,3 | 46,4 | 49,5 |
| Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä | 4,3 | 4,3 | 4,4 | 5,0 |
| Investoinnit, milj. e | 159,2 | 59,8 | 64,8 | 21,9 |
| Liikevaihto, milj. e | 1-9/2011 | Kehitys, % | 7-9/2011 | Kehitys, % |
| Myynti K-ruokakaupoille | 2 380 | +8,1 | 808 | +8,1 |
| Kespro | 552 | +6,9 | 195 | +6,4 |
| Muut | 142 | -9,5 | 47 | -16,8 |
| Yhteensä | 3 074 | +6,9 | 1 049 | +6,4 |
Tammi-syyskuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 3 074 milj. euroa (2 874 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 %. Pirkka-tuotteiden myynti K-ruokakaupoille kehittyi erinomaisesti ja se kasvoi 37,7 % (alv 0 %). K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 6,2 % (alv 0 %). Myynti kehittyi erityisen hyvin K-citymarketin ja K-supermarketin osalta. Suomen päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen tammi-syyskuussa 5,5 - 6,0 % edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio). Päivittäistavaramarkkinoilla hintojen muutoksen arvioidaan olleen noin 4,5 % edelliseen vuoteen verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 133,6 milj. euroa (123,3 milj. euroa), eli 10,3 milj. euroa edellisvuotta enemmän. Kannattavuutta paransi K-ruokakauppojen hyvä myynnin kehitys sekä kustannusten hallinta. Liikevoitto oli 133,7 milj. euroa (121,2 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 159,2 milj. euroa (59,8 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 153,8 milj. euroa (48,5 milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 1 049 milj. euroa (986 milj. euroa) ja se kasvoi 6,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 6,6 % (alv 0 %).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 46,4 milj. euroa (49,5 milj. euroa), eli 3,1 milj. euroa edellisvuotta vähemmän. Vuoden 2010 heinä-syyskuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 6 milj. euroa. Liikevoitto oli 45,7 milj. euroa (47,3 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 64,8 milj. euroa (21,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 63,9 milj. euroa (20,3 milj. euroa).
Heinä-syyskuussa 2011 avattiin yksi uusi K-citymarket ja yksi uusi K-supermarket. Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 15 kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat uudet K-citymarketit Lahden Karistoon, Äänekoskelle, Hyvinkäälle, Kauhajoelle, Kouvolaan ja Valkeakoskelle. K-supermarketit Mäntsälässä, Lieksassa ja Loimaalla laajennetaan K-citymarketeiksi ja K-citymarket Kuopio Kolmisoppea laajennetaan. Uusia K-supermarketeja on rakenteilla Vihtiin, Helsingin Myllypuroon, Hattulaan, Tampereelle, Vaasaan, Järvenpäähän, Vantaan Louhelaan, Lahteen, Kiiminkiin, Poriin, Pihtiputaalle, Nurmijärvelle, Helsingin Kaisaniemeen ja Vantaan Hämeenkylään.
Käyttötavarakauppa
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | 7-9/2011 | 7-9/2010 | |
| Liikevaihto, milj. e | 1 063 | 1 068 | 376 | 378 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 3,7 | 20,3 | 8,7 | 13,2 |
| Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä | 0,3 | 1,9 | 2,3 | 3,5 |
| Investoinnit, milj. e | 50,5 | 16,9 | 32,4 | 4,2 |
| Liikevaihto, milj. e | 1-9/2011 | Kehitys, % | 7-9/2011 | Kehitys, % |
| K-citymarket käyttötavara | 435 | +3,1 | 153 | +4,5 |
| Anttila | 311 | -5,8 | 106 | -8,8 |
| Intersport | 118 | -0,4 | 43 | +2,0 |
| Indoor | 132 | +15,4 | 49 | +14,3 |
| Musta Pörssi | 51 | -23,9 | 19 | -21,9 |
| Kenkäkesko | 18 | +5,8 | 8 | +9,0 |
| Yhteensä | 1 063 | -0,4 | 376 | -0,5 |
Tammi-syyskuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 063 milj. euroa (1 068 milj. euroa) ja se laski 0,4 %. K-citymarketin käyttötavarakauppa sekä Asko ja Sotka kasvattivat myyntiään. Helmikuun alussa suljettiin Tikkurilan Anttila-tavaratalo vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Hämeenlinnan Anttila-tavaratalo muutettiin K-citymarketiksi, joka avattiin syyskuussa 2011. Huhtikuussa avattiin K-citymarketit Vantaan Tammistoon sekä Jyväskylän Palokkaan. Toukokuussa avattiin K-citymarket Seinäjoen Päivölään. Verkoston tervehdyttämisen seurauksena Musta Pörssi -kauppojen lukumäärä laski edellisvuoden 49:stä 32:een.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 3,7 milj. euroa (20,3 milj. euroa), mikä on 16,6 milj. euroa vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttivat Anttilan myynnin laskun lisäksi Anttilan uuden logistiikkakeskuksen käynnistäminen sekä K-citymarketin ja Anttilan valikoimien uudistaminen. Liikevoitto oli 4,1 milj. euroa (57,7 milj. euroa). Vertailukauden liikevoittoon sisältyi 37,4 milj. euroa kiinteistöjen myyntivoittoja.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 50,5 milj. euroa (16,9 milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 376 milj. euroa (378 milj. euroa) ja se laski 0,5 %. K-citymarketin käyttötavarakauppa, Intersport ja Budget Sport sekä Asko ja Sotka kasvattivat myyntiään. K-citymarketin käyttötavarakaupan liikevaihto kasvoi onnistuneen markkinoinnin ja tuotevalikoiman sekä uusien myymälöiden ansiosta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 8,7 milj. euroa (13,2 milj. euroa), mikä on 4,5 milj. euroa vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttivat osaltaan Anttilan myynnin lasku, K-citymarketin ja Anttilan valikoimien uudistaminen sekä Venäjän Intersportin toiminnan käynnistäminen. Liikevoitto oli 8,7 milj. euroa (50,6 milj. euroa). Vertailukauden liikevoittoon sisältyi 37,4 milj. euroa kiinteistöjen myyntivoittoja.
Käyttötavarakaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 32,4 milj. euroa (4,2 milj. euroa).
Syyskuussa avattiin K-citymarket Hämeensaari Hämeenlinnaan.
Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011. Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. 30.9.2011 mennessä Keskon tytäryhtiölle oli siirtynyt 34 kauppaa ja tavoitteena on kasvattaa urheilukauppojen lukumäärä 36 kauppaan tämän vuoden loppuun mennessä. Jatkossa tavoitteena on vähintään kaksinkertaistaa Venäjän Intersport-kauppapaikkaverkosto vuoden 2015 loppuun mennessä.
Anttilan uusi automatisoitu logistiikkakeskus vihittiin käyttöön 31.8.2011. Logistiikkakeskus tehostaa merkittävästi logistiikan tila- ja energiatehokkuutta ja kasvattaa käyttöönoton edistyessä toimitusten jalostusastetta. Vanhasta jakelukeskuksesta Hämeenkylässä luovutaan vuoden 2011 loppuun mennessä.
Nykyisistä K-kenkä ja Andiamo-liiketyypeistä syntyvä Kookenkä-ketju avasi ensimmäisen myymälänsä Tampereella 1.9.2011. Ketjun muiden kauppojen uudistaminen alkaa loppuvuodesta ja koko ketju lanseerataan keväällä 2012. Kaikkiaan kauppoja on suunnitteilla noin 50.
Rautakauppa
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | 7-9/2011 | 7-9/2010 | |
| Liikevaihto, milj. e | 2 059 | 1 894 | 731 | 687 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 31,1 | 24,2 | 21,3 | 20,0 |
| Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä | 1,5 | 1,3 | 2,9 | 2,9 |
| Investoinnit, milj. e | 89,3 | 33,3 | 23,2 | 4,8 |
| Liikevaihto, milj. e | 1-9/2011 | Kehitys, % | 7-9/2011 | Kehitys, % |
| Rautakesko Suomi | 936 | +6,3 | 311 | +6,4 |
| K-rauta Ruotsi | 166 | +4,3 | 58 | -4,3 |
| Byggmakker Norja | 449 | +8,6 | 163 | +7,3 |
| Rautakesko Viro | 44 | +13,2 | 18 | +15,3 |
| Rautakesko Latvia | 39 | +9,3 | 17 | +16,0 |
| Senukai Liettua | 181 | +10,2 | 73 | +6,8 |
| Stroymaster Venäjä | 176 | +16,9 | 69 | +14,8 |
| OMA Valko-Venäjä | 69 | +32,8 | 22 | -6,4 |
| Yhteensä | 2 059 | +8,7 | 731 | +6,4 |
Tammi-syyskuu 2011
Rautakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 2 059 milj. euroa (1 894 milj. euroa) ja se kasvoi 8,7 %. Myynnin kehitys ja rakenne vaihtelevat maittain ja asiakasryhmittäin. Myynnin kehitys on kääntynyt laskuun Ruotsissa ja kasvu on hidastunut Liettuassa kesän aikana. Venäjän ruplan heikkeneminen laskee euromääräistä myynnin kehitystä, ruplamääräisesti myynti on kehittynyt hyvin.
Suomessa liikevaihto oli tammi-syyskuussa 936 milj. euroa ja se kasvoi 6,3 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen osuus oli 689 milj. euroa ja se kasvoi 5,7 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 247 milj. euroa, jossa oli kasvua 8,0 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 122 milj. euroa (1 013 milj. euroa) ja se kasvoi 10,8 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa laskettuna 12,5 %. Ruotsissa kruunumääräinen liikevaihto laski 2,6 %. Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 6,1 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 19,0 %. Valko-Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 99,9 %. Sitä kasvattivat Valko-Venäjän korkeasta inflaatiosta johtuneet hintojen korotukset. Rautakaupan liikevaihdosta 54,5 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 31,1 milj. euroa (24,2 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Tuloskehitykseen ovat vaikuttaneet myynnin kasvun painottuminen matalakatteisiin perusrakennustarvikkeisiin, joissakin toimintamaissa kesän aikana hidastunut myynnin kasvu sekä kansainvälisen toiminnanohjausjärjestelmän kehityskulut. Liikevoitto oli 30,8 milj. euroa (24,0 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 89,3 milj. euroa (33,3 milj. euroa), josta ulkomaisten investointien osuus oli 85,8 % (88,9 %). Investoinneista 92,7 % kohdistui kauppapaikkoihin.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa 6,6 % ja oli 818 milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti yritysasiakkaille kasvoi 14,2 %. Kokonaisuutena Rautakeskon rakennustarvikekaupan arvioidaan edelleen kasvaneen Suomessa markkinoita nopeammin. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 301 milj. euroa (alv 0 %) ja se kasvoi 12,8 %.
Heinä-syyskuu 2011
Rautakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 731 milj. euroa (687 milj. euroa) ja se kasvoi 6,4 %.
Suomessa liikevaihto oli heinä-syyskuussa 311 milj. euroa ja se kasvoi 6,4 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen osuus oli 231 milj. euroa ja se kasvoi 4,3 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 80 milj. euroa ja se kasvoi 13,1 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto heinä-syyskuussa oli 420 milj. euroa (395 milj. euroa) ja se kasvoi 6,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 12,0 %. Ruotsissa liikevaihto laski kruunuissa 7,1 %. Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 4,7 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 19,0 % ja Valko-Venäjällä ruplissa 99,3 % voimakkaan inflaation johdosta. Rautakaupan liikevaihdosta 57,4 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 21,3 milj. euroa (20,0 milj. euroa) ja se parani 1,3 milj. euroa. Liikevoitto oli 21,0 milj. euroa (19,9 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa yhteensä 23,2 milj. euroa (4,8 milj. euroa), josta ulkomaisten investointien osuus oli 86,9 % (73,5 %). Kokonaisinvestoinneista 93,3 % kohdistui kauppapaikkoihin.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti heinä-syyskuussa kasvoi Suomessa 9,6 % ja oli 322 milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti yritysasiakkaille kasvoi 8,7 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 101 milj. euroa (alv 0 %) ja se kasvoi 22,6 %.
Suomessa on rakenteilla uudet K-raudat Kuopiossa ja Kouvolassa. Ruotsissa avattiin heinäkuussa K-rauta Haaparannassa ja Uppsalassa on rakenteilla K-rauta. Venäjällä Moskovassa on rakenteilla kaksi K-rautaa. Turussa on rakenteilla uusi Rautia-K-maatalous.
Auto- ja konekauppa
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | 7-9/2011 | 7-9/2010 | |
| Liikevaihto, milj. e | 911 | 752 | 290 | 218 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 44,8 | 29,2 | 13,0 | 8,7 |
| Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä | 4,9 | 3,9 | 4,5 | 4,0 |
| Investoinnit, milj. e | 20,5 | 13,1 | 6,6 | 5,0 |
| Liikevaihto, milj. e | 1-9/2011 | Kehitys, % | 7-9/2011 | Kehitys, % |
| VV-Auto | 646 | +24,9 | 199 | +32,3 |
| Konekesko | 266 | +12,9 | 91 | +34,6 |
| Yhteensä | 911 | +21,2 | 290 | +33,0 |
Tammi-syyskuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 911 milj. euroa (752 milj. euroa) ja se kasvoi 21,2 %. Auto- ja konekaupan vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 25,0 %. Vertailukelpoisesta liikevaihdosta on eliminoitu Baltian lopetettu vilja- ja tuotantotarvikekauppa.
VV-Auton liikevaihto tammi-syyskuussa oli 646 milj. euroa (517 milj. euroa) ja se kasvoi 24,9 %. Suomessa henkilöautojen ensirekisteröinnit kasvoivat 13,7 % ja pakettiautojen 29,4 % edellisvuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-syyskuussa 20,5 % (19,6 %). Volkswagen oli tammi-syyskuussa Suomen myydyin henkilö- ja pakettiautomerkki.
Konekeskon liikevaihto tammi-syyskuussa oli 266 milj. euroa (235 milj. euroa) ja se kasvoi 12,9 % edelliseen vuoteen verrattuna. Konekeskon vertailukelpoinen liikevaihto, josta on eliminoitu Baltian lopetettu vilja- ja tuotantotarvikekauppa, kasvoi 25,2 %. Liikevaihto Suomessa oli 174 milj. euroa ja se kasvoi 12,9 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 94 milj. euroa ja se kasvoi 13,2 %. Konekeskon vertailukelpoisen liikevaihdon kasvuun vaikutti maatalouskonekaupan hyvä kehitys Baltiassa.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 44,8 milj. euroa (29,2 milj. euroa) ja se kasvoi 15,6 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ja kustannusten hallinnan ansiota. Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 44,9 milj. euroa (30,0 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 20,5 milj. euroa (13,1 milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 290 milj. euroa (218 milj. euroa) ja se kasvoi 33,0 %.
VV-Auton liikevaihto heinä-syyskuussa oli 199 milj. euroa (150 milj. euroa) ja se kasvoi 32,3 %. Liikevaihdon kasvu johtuu markkinoiden kasvusta ja VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlasketun markkinaosuuden kasvusta. VV-Auton markkinaosuus oli heinä-syyskuussa 21,2 % (17,9 %).
Konekeskon liikevaihto heinä-syyskuussa oli 91 milj. euroa (68 milj. euroa) ja se kasvoi 34,6 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 13,0 milj. euroa (8,7 milj. euroa) ja se kasvoi 4,3 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ja kustannusten hallinnan ansiota. Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 13,0 milj. euroa (8,6 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 6,6 milj. euroa (5,0 milj. euroa).
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011. Keskon tytäryhtiölle oli 30.9.2011 mennessä siirtynyt 34 kauppaa.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli syyskuun 2011 lopussa yhteensä 98 645 042 osaketta, joista 31 737 007 eli 32,2 % oli A-osakkeita ja 66 908 035 eli 67,8 % B-osakkeita. Kesko Oyj:n hallussa 30.9.2011 oli 700 000 omaa B-osaketta. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Kesko Oyj:n osakepääoma oli syyskuun 2011 lopussa 197 282 584 euroa. Katsauskauden aikana B-osakkeiden lukumäärää on lisätty kaksi kertaa vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Lisäykset on tehty 31.5.2011 (2 750 B-osaketta) ja 1.8.2011 (1 000 B-osaketta) ja niistä on kerrottu saman päivän pörssi-ilmoituksilla. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa 1.6.2011 ja 2.8.2011. Yhtiön osakkeista yhteensä saamat merkintähinnat 87 637,50 euroa on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä oli vuoden 2010 lopussa 34,70 euroa ja syyskuun 2011 lopussa 23,48 euroa, missä oli laskua 32,3 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2010 lopussa 34,93 euroa ja syyskuun 2011 lopussa 23,14 euroa, missä oli puolestaan laskua 33,8 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-syyskuussa 36,00 euroa ja alin 22,35 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 35,97 euroa ja alin 22,21 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki) yleisindeksi laski tammi-syyskuun aikana 31,2 % ja painotettu OMX Helsinki CAP -indeksi laski 29,9 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi laski vastaavasti 30,0 %.
Syyskuun 2011 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 745 milj. euroa ja B-osakkeiden 1 532 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 277 milj. euroa ja se laski vuoden 2010 lopusta 1 161 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-syyskuun 2011 aikana 1,6 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 50 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 51,4 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 1 561 milj. euroa.
Yhtiöllä on johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden 2007 optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007A optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika on 1.4.2010-30.4.2012, 2007B optio-oikeuksien 1.4.2011-30.4.2013 ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika alkaa 1.4.2012 ja päättyy 30.4.2014. 2007A ja 2007B optio-oikeudet on myös listattu Helsingin Pörssin pörssilistalle osakkeiden merkintäaikojen alusta alkaen. 2007A optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 221 662 kpl 184 113 euron arvosta. 2007B optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 101 250 kpl 1 074 816 euron arvosta.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2011 antama 30.9.2012 asti voimassa oleva valtuutus enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta. Lisäksi varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle 30.6.2014 asti voimassaolevan valtuutuksen päättää enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Varsinaisen yhtiökokouksen aiemmin 30.3.2009 myöntämä valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta maksua tai muuta vastiketta vastaan 30.3.2012 mennessä on edelleen voimassa. Osakkeiden hankkimisvaltuutuksen perusteella on katsauskauden aikana hankittu Helsingin Pörssistä yhteensä 700 000 yhtiön omaa B-osaketta. Hankinnan aloittamisesta tiedotettiin 28.4.2011 pörssitiedotteella. Hankinnan etenemisestä on tiedotettu aina kunkin hankintapäivän pörssi-ilmoituksella. Osakeantivaltuutusten perusteella ei ole annettu yhtiön osakkeita. Lisätietoja hallituksella olevista valtuutuksista löytyy osoitteesta www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2011 lopussa 40 215. Se on 1 957 enemmän kuin vuoden 2010 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista osakkeista oli syyskuun 2011 lopussa 20 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus B-osakkeista oli syyskuun 2011 lopussa 30 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n viestintäjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 1.4.2011 alkaen VTM Merja Haverinen. Viestintäjohtaja, kauppaneuvos Paavo Moilanen jäi johtajasopimuksensa mukaisesti eläkkeelle 1.4.2011. (Pörssitiedote 4.2.2011).
Keskon varsinainen yhtiökokous pidettiin maanantaina 4.4.2011. Pääjohtaja Matti Halmesmäki kertoi katsauksessaan, että Ruokakesko avaa Venäjälle vuosina 2012-2013 neljä suurta päivittäistavarakauppaa. Ruokakeskon tavoitteena on saavuttaa Venäjällä vuoteen 2015 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja positiivinen liiketulos. Investoinnit ovat arviolta 300 miljoonaa euroa vuosina 2011-2015. Uusperustannan rinnalla Ruokakesko jatkaa yritysostoselvityksiä sekä Pietarissa että Moskovassa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Keskon hallitus päätti 4.4.2011 ottaa käyttöön uuden, noin 150:lle Keskon johtoon kuuluvalle ja nimetylle muulle avainhenkilölle suunnatun osakepalkkiojärjestelmän, jossa kohderyhmään kuuluville voidaan antaa kolmen vuoden aikana yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa Keskon B-osaketta. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena ovat Keskon liiketoiminnan edistäminen ja yhtiön arvon lisääminen yhdistämällä osakkeenomistajien ja johtoon kuuluvien henkilöiden tavoitteet. Järjestelmä sitouttaa henkilöt Kesko-konserniin ja antaa heille mahdollisuuden yhtiön osakkeiden saamiseen osakepalkkiojärjestelmässä asetettujen tavoitteiden täyttyessä. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2011, 2012 ja 2013. Palkkiona annettaviin osakkeisiin liittyy kutakin ansaintajaksoa seuraava kolmen kalenterivuoden mittainen sitouttamisjakso, jonka aikana osakkeita ei saa luovuttaa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Kesko Oyj:n hallitus sopi Kesko Oyj:n toimitusjohtajan ja Kesko-konsernin pääjohtajan Matti Halmesmäen toimikauden jatkamisesta vuoden 2015 toukokuun loppuun, jolloin Halmesmäki täyttää 63 vuotta. Aiemman sopimuksen mukaan Halmesmäen toimikausi olisi päättynyt toukokuussa 2012. (Pörssitiedote 25.5.2011).
Kesko allekirjoitti Intersport Internationalin ja Intersport CIS:n kanssa sopimukset Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä Keskolle. Samassa yhteydessä solmitun aiesopimuksen mukaan Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten yhdessä Intersport CIS:n omistajan Melovestin kanssa uuden yhtiön. Melovest tuli osakkaaksi uuteen yritykseen 20 %:n omistusosuudella. Järjestelyn toteutuminen edellytti lopullista sopimusta järjestelyn kaikista ehdoista, Venäjän kilpailuviranomaisen hyväksyntää ja muiden toteutusehtojen täyttymistä. (Pörssitiedote 3.6.2011).
Rautakesko Oy:n toimitusjohtaja ja Keskon konsernijohtoryhmän jäsen Jari Lind irtisanoutui tehtävästään 9.6.2011. Uuden toimitusjohtajan hakuprosessin ajan Rautakeskon toimitusjohtajan tehtäviä hoitaa oman toimensa ohella Rautakeskon tavarakaupan johtaja Antti Ollila. Irtisanoutumisen myötä Lindin jäsenyys Keskon konsernijohtoryhmässä päättyi. (Pörssitiedote 9.6.2011).
Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui ja toimintaa varten perustetun tytäryhtiön toiminta käynnistyi. Yhtiö toimii Pietarin ja Moskovan alueilla. Yhtiön on tarkoitus kasvattaa urheilukauppojen lukumäärä 36 kauppaan tämän vuoden loppuun mennessä. (Pörssitiedote 24.08.2011)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
4.4.2011 pidetty Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2010 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 128 233 679,60 euroa. Osingon maksupäivä oli 14.4.2011. Yhtiökokous päätti myös pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg sekä hyväksyi hallituksen ehdotukset hallituksen valtuuttamisesta hankkimaan enintään 1 000 000 yhtiön omaa B-osaketta ja osakeantivaltuutuksesta luovuttaa enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevaa B-osaketta. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2011 yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko Oyj:n hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 4.4.2011.
Vastuullisuus
Maataloustuottajat, elintarviketeollisuus ja kauppa keskustelivat suomalaisesta ruuasta Keskon, Atrian ja Valion järjestämässä Suomalaisen ruuan ja hyvinvoinnin puolesta -seminaarissa Lapualla 5.8.2011.
Anttilan ja Kodin Ykkösen logistiikkakeskus Keravalla vihittiin käyttöön 31.8.2011. Uuden logistiikkakeskuksen lämmitysenergian kulutus on vain noin kolmannes vanhaan Vantaan Hämeenkylän varastoon verrattuna.
Pirkka-tuotteiden 25-vuotisjuhlavuoden kunniaksi järjestettiin Syödään yhdessä -kampanja, jonka päätapahtumapäivään 10.9.2011 osallistui yli 36 000 henkilöä.
K-ruokakauppojen kuljetuksissa otettiin syyskuussa testikäyttöön uudenlainen kaksitasoinen perävaunu, joka auttaa pienentämään kuljetuksesta aiheutuvia hiilidioksidipäästöjä kolmasosan.
Kesko valittiin syyskuussa yhdeksännen kerran Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin DJSI World ja DJSI Europe. Kesko sai toimialansa korkeimmat pisteet asiakkuuksien johtamisesta sekä vastuullisista toimintatavoista, raportoinnin oikeellisuudesta ja toimintatavoista korruption ja lahjonnan estämiseksi.
Kesko valittiin syyskuussa kolmannen kerran mukaan arvostettuun vastuullisen sijoittamisen FTSE4Good-indeksiin. Keskon työ ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi sai arviossa 5 pistettä asteikolla 0-5.
Riskienhallinta sekä merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut ja kokonaisvaltainen riskienhallintaprosessi. Riskejä ja niiden hallintaa arvioidaan konsernissa säännöllisesti ja niistä raportoidaan konsernin johdolle. Keskon riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin Keskon internet-sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa.
Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät rahoitusmarkkinoiden kriisiytymiseen, yleiseen talouskehitykseen sekä kuluttajaluottamukseen Keskon toiminta-alueella. Liiketoiminnan voimakas laajentaminen Venäjällä parantaa Keskon liiketoimintamahdollisuuksia, mutta korostaa samalla maariskien hallinnan merkitystä. Muilta osin Keskon vuoden 2010 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet-sivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida tapahtuneen olennaista muutosta.
Talouskehitykseen liittyviä epävarmuustekijöitä on kuvattu tarkemmin tämän tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2011-9/2012) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2010-9/2011).
Kulutuskysynnän kehitysnäkymät ovat heikentyneet kuluttajien luottamuksen laskun myötä huolimatta siitä, että korkotaso on edelleen pysynyt matalana. Talouskehitykseen liittyy merkittäviä epävarmuustekijöitä erityisesti kokonaistuotannon kehityksen ja rahoitusmarkkinoiden häiriöiden seurannaisvaikutusten osalta. Lisäksi julkisen talouden kustannusleikkaukset ja verotuksen kiristyminen voivat vaikuttaa negatiivisesti kulutuskysynnän kehitykseen.
Päivittäistavarakaupan kehityksen ennakoidaan jatkuvan vakaana. Käyttötavarakaupan kehityksen ennakoidaan seuraavan yksityisen kulutuksen kehitystä. Rautakaupassa markkinoiden kasvun ennakoidaan tasaantuvan. Auto- ja konekaupassa markkinoiden ennakoidaan kääntyvän lievään laskuun.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän saavutetulla hyvällä tasolla kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen merkittävistä laajentamiskustannuksista huolimatta.
Helsingissä 25.10.2011
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma, puhelin 010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi. Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tilinpäätöstiedote julkaistaan 2.2.2012. Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä (uudistettu)
IAS 32 Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu (muutos)
IFRIC 14 Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut (muutos)
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla
Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin.
Valmisteverot on siirretty liiketoiminnan muista kuluista osaksi myytyjen suoritteiden hankintamenoa. Esitystavan muutos on tehty takautuvasti vertailulukuihin.
Konserni käsittelee kiinteistöyhtiöhankinnat aineellisten hyödykkeiden hankintoina. Kiinteistöyhtiöhankinnat käsiteltiin aikaisemmin IFRS 3:n mukaisina yritysten yhteenliittyminä. Hankintamenoihin liittyvät oikaisut on tehty takautuvasti.
| Konsernin tuloslaskelma (milj. e), lyhennetty | |||||||
| 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos-% | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos-% | 1-12/ 2010 | |
| Liikevaihto | 6 979 | 6 467 | 7,9 | 2 404 | 2 231 | 7,8 | 8 777 |
| Myytyjen suoritteiden hankintameno | -6 037 | -5 583 | 8,1 | -2 086 | -1 922 | 8,6 | -7 547 |
| Bruttokate | 942 | 885 | 6,5 | 318 | 309 | 2,8 | 1 230 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 517 | 519 | -0,5 | 173 | 207 | -16,2 | 699 |
| Henkilöstökulut | -414 | -376 | 10,3 | -131 | -116 | 13,2 | -521 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -90 | -89 | 1,7 | -31 | -32 | -3,7 | -121 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -746 | -716 | 4,3 | -241 | -244 | -1,3 | -981 |
| Liikevoitto | 208 | 224 | -7,2 | 88 | 124 | -28,8 | 307 |
| Korkotuotot ja muut rahoitustuotot | 15 | 15 | -0,4 | 5 | 5 | -8,6 | 23 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | -13 | -12 | 5,4 | -4 | -4 | 8,4 | -15 |
| Valuuttakurssierot | -3 | -2 | 36,0 | 0 | -1 | -60,9 | -1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | 0 | (..) | 0 | 0 | (..) | 0 |
| Tulos ennen veroja | 208 | 225 | -7,5 | 88 | 125 | -29,3 | 312 |
| Tuloverot | -66 | -72 | -7,7 | -29 | -40 | -27,5 | -97 |
| Tilikauden tulos | 142 | 153 | -7,5 | 59 | 84 | -30,2 | 216 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | 131 | 146 | -9,9 | 52 | 80 | -34,5 | 205 |
| Määräysvallattomille omistajille | 10 | 7 | 41,3 | 6 | 4 | 52,3 | 11 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (e) | |||||||
| Laimentamaton | 1,34 | 1,48 | -10,0 | 0,53 | 0,81 | -34,6 | 2,08 |
| Laimennettu | 1,33 | 1,48 | -10,3 | 0,53 | 0,81 | -34,8 | 2,06 |
| Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. e) | |||||||
| 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos-% | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos-% | 1-12/ 2010 | |
| Tilikauden tulos | 142 | 153 | -7,5 | 59 | 84 | -30,2 | 216 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -19 | 3 | (..) | -9 | -4 | (..) | 5 |
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos | -12 | 8 | (..) | -2 | 1 | (..) | 21 |
| Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | 0 | 1 | (..) | 0 | 0 | (..) | 1 |
| Muut erät | 0 | -1 | -83,5 | - | - | - | -1 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | 3 | -3 | (..) | 0 | 0 | (..) | -6 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä | -28 | 9 | (..) | -10 | -3 | (..) | 20 |
| Tilikauden laaja tulos | 114 | 163 | -30,1 | 49 | 81 | -39,7 | 236 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | 119 | 155 | -23,6 | 48 | 79 | -39,3 | 224 |
| Määräysvallattomille omistajille | -5 | 7 | (..) | 1 | 2 | -54,3 | 12 |
(..) Muutos yli 100 %
| Konsernitase (milj. e), lyhennetty | ||||
| 30.9.2011 | 30.9.2010 | Muutos-% | 31.12.2010 | |
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineelliset hyödykkeet | 1 459 | 1 097 | 33,1 | 1 261 |
| Aineettomat hyödykkeet | 184 | 177 | 4,1 | 180 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut rahoitusvarat | 67 | 57 | 18,1 | 61 |
| Lainasaamiset ja muut saamiset | 73 | 68 | 7,7 | 72 |
| Eläkesaamiset | 177 | 308 | -42,7 | 186 |
| Yhteensä | 1 960 | 1 707 | 14,9 | 1 759 |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 793 | 688 | 15,2 | 757 |
| Myyntisaamiset | 677 | 642 | 5,5 | 620 |
| Muut saamiset | 138 | 140 | -1,3 | 183 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 122 | 225 | -46,0 | 242 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 299 | 553 | -45,9 | 549 |
| Rahavarat | 67 | 72 | -6,7 | 56 |
| Yhteensä | 2 096 | 2 320 | -9,6 | 2 406 |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat | 1 | 3 | -67,5 | 1 |
| Varat yhteensä | 4 058 | 4 029 | 0,7 | 4 167 |
| 30.9.2011 | 30.9.2010 | Muutos-% | 31.12.2010 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Oma pääoma | 2 122 | 2 082 | 1,9 | 2 152 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 50 | 54 | -7,5 | 59 |
| Oma pääoma yhteensä | 2 172 | 2 136 | 1,7 | 2 210 |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 213 | 227 | -6,1 | 235 |
| Korottomat velat | 14 | 4 | (..) | 5 |
| Laskennalliset verovelat | 85 | 114 | -25,5 | 87 |
| Eläkevelvoitteet | 2 | 2 | -6,0 | 2 |
| Varaukset | 10 | 13 | -22,9 | 12 |
| Yhteensä | 324 | 360 | -10,0 | 340 |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 211 | 229 | -7,9 | 242 |
| Ostovelat | 893 | 822 | 8,6 | 838 |
| Muut korottomat velat | 434 | 450 | -3,6 | 507 |
| Varaukset | 24 | 32 | -24,7 | 29 |
| Yhteensä | 1 562 | 1 533 | 1,9 | 1 616 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 058 | 4 029 | 0,7 | 4 167 |
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
| Osa- ke- pää- oma | Osa- ke- anti | Yli- kurssi ra- has- to | Muut ra- has- tot | Muun- to- erot | Arvon muu- tosra- hasto | Kerty- neet voit- to- varat | Mää-räysval- latto- mien omista- jien o- suudet | Yh- teen- sä | |
| Oma pääoma 1.1.2010 | 197 | 0 | 194 | 243 | -7 | -3 | 1 381 | 64 | 2 070 |
| Optioilla merkityt osakkeet | 1 | 4 | 4 | ||||||
| Optio- ohjelmien kulukirjaus | 4 | 0 | 4 | ||||||
| Osingon- jako | -89 | -18 | -106 | ||||||
| Muut muutokset | 1 | 0 | 1 | ||||||
| Tilikauden tulos | 146 | 7 | 153 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 | ||||
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos | 8 | 8 | |||||||
| Myytävissä olevien ra- hoitusvarojen arvonmuutos | 1 | 1 | |||||||
| Muut erät | -1 | -1 | |||||||
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | -3 | -3 | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | 0 | 3 | 7 | -1 | 0 | 9 | |||
| Oma pääoma 30.9.2010 | 197 | 0 | 198 | 243 | -4 | 5 | 1 444 | 54 | 2 136 |
| Oma pääoma 1.1.2011 | 197 | 0 | 198 | 243 | -3 | 14 | 1 503 | 59 | 2 210 |
| Optioilla merkityt osakkeet | 0 | 0 | |||||||
| Optio- ohjelmien kulukirjaus | 2 | 0 | 2 | ||||||
| Omat osakkeet | -23 | 0 | -23 | ||||||
| Osingon- jako | -128 | -4 | -132 | ||||||
| Muut muutokset | 0 | 1 | 0 | 1 | |||||
| Tilikauden tulos | 131 | 10 | 142 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0 | -4 | -15 | -19 | |||||
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos | -12 | -12 | |||||||
| Myytävissä olevien rahoi- tusvarojen arvonmuutos | 0 | 0 | |||||||
| Muut erät | 0 | 0 | |||||||
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | 3 | 3 | |||||||
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä | 0 | -4 | -9 | 0 | -15 | -28 | |||
| Oma pääoma 30.9.2011 | 197 | 0 | 198 | 243 | -7 | 5 | 1 486 | 50 | 2 172 |
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
| 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos-% | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos-% | 1-12/ 2010 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||||
| Tulos ennen veroja | 208 | 225 | -7,5 | 88 | 125 | -29,3 | 312 |
| Suunnitelman mukaiset poistot | 90 | 86 | 5,2 | 31 | 29 | 5,9 | 116 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0 | -1 | (..) | 0 | -1 | -62,8 | -6 |
| Muut oikaisut | 22 | -19 | (..) | 7 | -7 | (..) | 97 |
| Käyttöpääoman muutos | |||||||
| Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) | -47 | -33 | 45,9 | 94 | 85 | 11,0 | -15 |
| Vaihto-omaisuus lisäys (-)/ vähennys (+) | -47 | -16 | (..) | -13 | -14 | -3,3 | -82 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) | 18 | 101 | -82,4 | -69 | -73 | -4,8 | 153 |
| Rahoituserät ja verot | -74 | -74 | 0,2 | -11 | -10 | 10,0 | -136 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 169 | 269 | -37,1 | 126 | 133 | -5,8 | 438 |
Investointien rahavirta | |||||||
| Investoinnit | -337 | -164 | (..) | -139 | -72 | 92,6 | -367 |
| Käyttöomaisuuden myynnit | 6 | 115 | -94,6 | 2 | 111 | -97,8 | 124 |
| Pitkäaikaisten saamisten lisäys | -1 | - | (..) | 0 | - | (..) | - |
| Pitkäaikaisten saamisten vähennys | - | 2 | (..) | - | 0 | (..) | 4 |
| Investointien nettorahavirta | -331 | -47 | (..) | -137 | 39 | (..) | -240 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||||
| Korollisten velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) | -39 | 15 | (..) | -44 | -29 | 49,8 | 39 |
| Lyhytaikaisten korollisten saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) | 1 | 10 | -86,1 | 0 | 0 | (..) | 11 |
| Maksetut osingot | -132 | -106 | 24,3 | 0 | -1 | -97,1 | -106 |
| Oman pääoman lisäys | 0 | 4 | -97,9 | - | - | - | 4 |
| Omien osakkeiden hankinta | -24 | - | (..) | -1 | - | (..) | - |
| Lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) / vähennys (+) | 163 | -98 | (..) | 37 | 20 | 86,5 | -114 |
| Muut erät | 0 | -12 | (..) | 2 | -5 | (..) | -15 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -29 | -187 | -84,4 | -5 | -15 | -65,6 | -181 |
| Rahavarojen muutos | -191 | 35 | (..) | -16 | 157 | (..) | 18 |
| Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 1.1. | 509 | 491 | 3,7 | 334 | 371 | -9,9 | 491 |
| Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos | -3 | 0 | (..) | -2 | -1 | (..) | 0 |
| Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 30.9. | 315 | 527 | -40,2 | 315 | 527 | -40,2 | 509 |
(..) Muutos yli 100 %
| Konsernin tunnusluvut | ||||
| 1-9/2011 | 1-9/2010 | Muutos %-yks. | 1-12/2010 | |
| Sidotun pääoman tuotto, % | 13,4 | 15,6 | -2,2 | 16,0 |
| Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk | 14,3 | 17,4 | -3,1 | 16,0 |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % | 13,3 | 13,0 | 0,3 | 14,0 |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk | 14,2 | 13,0 | 1,1 | 14,0 |
| Oman pääoman tuotto, % | 8,6 | 9,7 | -1,1 | 10,1 |
| Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk | 9,5 | 11,0 | -1,6 | 10,1 |
| Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % | 8,6 | 8,0 | 0,6 | 8,7 |
| Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk | 9,4 | 8,0 | 1,4 | 8,7 |
| Omavaraisuusaste, % | 54,0 | 53,4 | 0,6 | 53,5 |
| Nettovelkaantumisaste, % | -2,9 | -18,4 | 15,5 | -16,8 |
| Muutos-% | ||||
| Investoinnit, milj. e | 320,9 | 123,6 | (..) | 325,3 |
| Investoinnit, % liikevaihdosta | 4,6 | 1,9 | (..) | 3,7 |
| Tulos/osake, e, laimentamaton | 1,34 | 1,48 | -10,0 | 2,08 |
| Tulos/osake, e, laimennettu | 1,33 | 1,48 | -10,3 | 2,06 |
| Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton | 1,34 | 1,21 | 10,6 | 1,78 |
| Liiketoiminnan rahavirta, milj. e | 169 | 269 | -37,1 | 438 |
| Investointien rahavirta, milj. e | -331 | -47 | (..) | -240 |
| Oma pääoma/osake, e | 21,66 | 21,11 | 2,6 | 21,81 |
| Henkilöstö keskimäärin | 18 855 | 18 173 | 3,8 | 18 215 |
| (..) Muutos yli 100 % |
| Konsernin tunnusluvut vuosineljänneksittäin | 1-3/ 2010 | 4-6/ 2010 | 7-9/ 2010 | 10-12/ 2010 | 1-3/ 2011 | 4-6/ 2011 | 7-9/ 2011 |
| Liikevaihto, milj. e | 1 958 | 2 279 | 2 231 | 2 310 | 2 103 | 2 472 | 2 404 |
| Liikevaihdon muutos, % | -3,0 | 6,4 | 4,6 | 7,3 | 7,4 | 8,5 | 7,8 |
| Liikevoitto, milj. e | 20,9 | 79,0 | 123,9 | 82,8 | 35,7 | 83,9 | 88,2 |
| Liikevoitto, % | 1,1 | 3,5 | 5,6 | 3,6 | 1,7 | 3,4 | 3,7 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e | 20,9 | 78,1 | 88,7 | 80,5 | 34,9 | 83,3 | 89,2 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % | 1,1 | 3,4 | 4,0 | 3,5 | 1,7 | 3,4 | 3,7 |
| Rahoitustuotot/kulut, milj. e | 0,8 | -0,2 | 0,8 | 4,6 | -0,6 | 0,3 | 0,3 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 21,9 | 78,7 | 124,5 | 87,3 | 36,1 | 84,0 | 88,0 |
| Tulos ennen veroja, % | 1,1 | 3,5 | 5,6 | 3,8 | 1,7 | 3,4 | 3,7 |
| Sidotun pääoman tuotto, % | 4,4 | 16,1 | 26,4 | 17,5 | 7,2 | 16,0 | 16,4 |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % | 4,4 | 15,9 | 18,9 | 17,0 | 7,0 | 15,9 | 16,6 |
| Oman pääoman tuotto, % | 2,9 | 10,6 | 16,1 | 11,5 | 4,5 | 10,6 | 10,9 |
| Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % | 2,9 | 10,5 | 11,1 | 11,2 | 4,4 | 10,6 | 11,1 |
| Omavaraisuusaste, % | 51,3 | 51,4 | 53,4 | 53,5 | 54,4 | 52,1 | 54,0 |
| Investoinnit, milj. e | 42,0 | 45,7 | 35,9 | 201,6 | 64,1 | 130,5 | 126,3 |
| Tulos/osake, laimennettu, e | 0,15 | 0,51 | 0,81 | 0,59 | 0,25 | 0,55 | 0,53 |
| Oma pääoma/osake, e | 19,69 | 20,30 | 21,11 | 21,81 | 22,04 | 21,21 | 21,66 |
Tiedot segmenteittäin
| Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos- % | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos- % | 1-12/ 2010 |
| Ruokakauppa Suomi | 3 074 | 2 874 | 6,9 | 1 049 | 986 | 6,4 | 3 896 |
| Ruokakauppa muut maat* | - | - | - | - | - | - | - |
| Ruokakauppa yhteensä | 3 074 | 2 874 | 6,9 | 1 049 | 986 | 6,4 | 3 896 |
| - josta segmenttien välistä | 124 | 122 | 2,1 | 41 | 40 | 4,2 | 162 |
| Käyttötavarakauppa Suomi | 1 051 | 1 056 | -0,5 | 371 | 374 | -0,8 | 1 553 |
| Käyttötavarakauppa muut maat* | 12 | 11 | 7,1 | 5 | 4 | 27,2 | 15 |
| Käyttötavarakauppa yhteensä | 1 063 | 1 068 | -0,4 | 376 | 378 | -0,5 | 1 569 |
| - josta segmenttien välistä | 13 | 16 | -19,8 | 4 | 5 | -14,0 | 23 |
| Rautakauppa Suomi | 936 | 881 | 6,3 | 311 | 293 | 6,4 | 1 163 |
| Rautakauppa muut maat* | 1 122 | 1 013 | 10,8 | 420 | 395 | 6,4 | 1 357 |
| Rautakauppa yhteensä | 2 059 | 1 894 | 8,7 | 731 | 687 | 6,4 | 2 519 |
| - josta segmenttien välistä | 9 | 0 | (..) | 3 | 0 | (..) | 0 |
| Auto- ja konekauppa Suomi | 817 | 669 | 22,1 | 248 | 190 | 30,8 | 859 |
| Auto- ja konekauppa muut maat* | 94 | 83 | 13,6 | 42 | 28 | 48,0 | 96 |
| Auto- ja konekauppa yhteensä | 911 | 752 | 21,2 | 290 | 218 | 33,0 | 955 |
| - josta segmenttien välistä | 1 | 0 | (..) | 0 | 0 | 48,2 | 0 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -128 | -120 | 5,9 | -42 | -39 | 8,5 | -162 |
| Suomi yhteensä | 5 751 | 5 360 | 7,3 | 1 937 | 1 804 | 7,4 | 7 309 |
| Muut maat yhteensä* | 1 229 | 1 107 | 11,0 | 467 | 427 | 9,3 | 1 468 |
| Konserni yhteensä | 6 979 | 6 467 | 7,9 | 2 404 | 2 231 | 7,8 | 8 777 |
* Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
(..) Muutos yli 100 %
| Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos | 1-12/ 2010 |
| Ruokakauppa | 133,7 | 121,2 | 12,6 | 45,7 | 47,3 | -1,6 | 158,4 |
| Käyttötavarakauppa | 4,1 | 57,7 | -53,7 | 8,7 | 50,6 | -41,9 | 103,4 |
| Rautakauppa | 30,8 | 24,0 | 6,7 | 21,0 | 19,9 | 1,1 | 23,9 |
| Auto- ja konekauppa | 44,9 | 30,0 | 14,9 | 13,0 | 8,6 | 4,3 | 33,9 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -5,7 | -9,1 | 3,4 | -0,2 | -2,5 | 2,3 | -12,8 |
| Konserni yhteensä | 207,8 | 223,9 | -16,1 | 88,2 | 123,9 | -35,7 | 306,7 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e) | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos | 1-12/ 2010 |
| Ruokakauppa | 133,6 | 123,3 | 10,3 | 46,4 | 49,5 | -3,1 | 160,1 |
| Käyttötavarakauppa | 3,7 | 20,3 | -16,6 | 8,7 | 13,2 | -4,5 | 66,0 |
| Rautakauppa | 31,1 | 24,2 | 6,9 | 21,3 | 20,0 | 1,3 | 24,0 |
| Auto- ja konekauppa | 44,8 | 29,2 | 15,6 | 13,0 | 8,7 | 4,3 | 33,1 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -5,7 | -9,4 | 3,6 | -0,2 | -2,8 | 2,6 | -15,0 |
| Konserni yhteensä | 207,4 | 187,6 | 19,8 | 89,2 | 88,7 | 0,5 | 268,1 |
| Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos %-yks. | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos %-yks. | 1-12/ 2010 | Liukuva 12 kk 9/2011 |
| Ruokakauppa | 4,3 | 4,3 | 0,1 | 4,4 | 5,0 | -0,6 | 4,1 | 4,2 |
| Käyttötavarakauppa | 0,3 | 1,9 | -1,6 | 2,3 | 3,5 | -1,2 | 4,2 | 3,2 |
| Rautakauppa | 1,5 | 1,3 | 0,2 | 2,9 | 2,9 | 0,0 | 1,0 | 1,2 |
| Auto- ja konekauppa | 4,9 | 3,9 | 1,0 | 4,5 | 4,0 | 0,5 | 3,5 | 4,4 |
| Konserni yhteensä | 3,0 | 2,9 | 0,1 | 3,7 | 4,0 | -0,3 | 3,1 | 3,1 |
| Sidottu pääoma segmenteittäin, kumul. keskiarvo (milj. e) | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos | 1-12/ 2010 |
| Ruokakauppa | 581 | 604 | -23 | 610 | 579 | 31 | 590 |
| Käyttötavarakauppa | 425 | 432 | -7 | 438 | 421 | 17 | 431 |
| Rautakauppa | 692 | 632 | 60 | 711 | 619 | 92 | 627 |
| Auto- ja konekauppa | 148 | 172 | -24 | 146 | 141 | 5 | 168 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | 228 | 80 | 148 | 240 | 118 | 122 | 101 |
| Konserni yhteensä | 2 074 | 1 920 | 154 | 2 144 | 1 878 | 266 | 1 918 |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin, % | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos %-yks. | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos %-yks. | 1-12/ 2010 | Liukuva 12 kk 9/2011 |
| Ruokakauppa | 30,7 | 27,2 | 3,5 | 30,4 | 34,2 | -3,8 | 27,1 | 29,8 |
| Käyttötavarakauppa | 1,2 | 6,3 | -5,1 | 7,9 | 12,6 | -4,6 | 15,3 | 11,6 |
| Rautakauppa | 6,0 | 5,1 | 0,9 | 12,0 | 12,9 | -0,9 | 3,8 | 4,6 |
| Auto- ja konekauppa | 40,5 | 22,6 | 17,8 | 35,6 | 24,7 | 10,9 | 19,6 | 32,8 |
| Konserni yhteensä | 13,3 | 13,0 | 0,3 | 16,6 | 18,9 | -2,2 | 14,0 | 14,2 |
| Investoinnit segmenteittäin (milj. e) | 1-9/ 2011 | 1-9/ 2010 | Muutos | 7-9/ 2011 | 7-9/ 2010 | Muutos | 1-12/ 2010 |
| Ruokakauppa | 159 | 60 | 99 | 65 | 22 | 43 | 117 |
| Käyttötavarakauppa | 51 | 17 | 34 | 32 | 4 | 28 | 45 |
| Rautakauppa | 89 | 33 | 56 | 23 | 5 | 18 | 78 |
| Auto- ja konekauppa | 21 | 13 | 7 | 7 | 5 | 2 | 18 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | 1 | 0 | 1 | -1 | 0 | -1 | 67 |
| Konserni yhteensä | 321 | 124 | 197 | 126 | 36 | 90 | 325 |
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
| Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) | 1-3/ 2010 | 4-6/ 2010 | 7-9/ 2010 | 10-12/ 2010 | 1-3/ 2011 | 4-6/ 2011 | 7-9/ 2011 |
| Ruokakauppa | 912 | 976 | 986 | 1 022 | 948 | 1 077 | 1 049 |
| Käyttötavarakauppa | 355 | 334 | 378 | 501 | 348 | 339 | 376 |
| Rautakauppa | 495 | 712 | 687 | 625 | 570 | 757 | 731 |
| Auto- ja konekauppa | 236 | 298 | 218 | 203 | 279 | 342 | 290 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -40 | -41 | -39 | -42 | -42 | -43 | -42 |
| Konserni yhteensä | 1 958 | 2 279 | 2 231 | 2 310 | 2 103 | 2 472 | 2 404 |
| Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) | 1-3/ 2010 | 4-6/ 2010 | 7-9/ 2010 | 10-12/ 2010 | 1-3/ 2011 | 4-6/ 2011 | 7-9/ 2011 |
| Ruokakauppa | 31,7 | 42,2 | 47,3 | 37,2 | 42,1 | 45,9 | 45,7 |
| Käyttötavarakauppa | 0,1 | 7,0 | 50,6 | 45,6 | -7,4 | 2,8 | 8,7 |
| Rautakauppa | -13,8 | 17,9 | 19,9 | -0,2 | -9,1 | 18,8 | 21,0 |
| Auto- ja konekauppa | 6,4 | 15,0 | 8,6 | 3,9 | 12,2 | 19,7 | 13,0 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -3,4 | -3,2 | -2,5 | -3,7 | -2,2 | -3,3 | -0,2 |
| Konserni yhteensä | 20,9 | 79,0 | 123,9 | 82,8 | 35,7 | 83,9 | 88,2 |
| Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e) | 1-3/ 2010 | 4-6/ 2010 | 7-9/ 2010 | 10-12/ 2010 | 1-3/ 2011 | 4-6/ 2011 | 7-9/ 2011 |
| Ruokakauppa | 31,7 | 42,1 | 49,5 | 36,8 | 41,4 | 45,8 | 46,4 |
| Käyttötavarakauppa | 0,1 | 7,0 | 13,2 | 45,7 | -7,4 | 2,4 | 8,7 |
| Rautakauppa | -13,8 | 17,9 | 20,0 | -0,2 | -9,1 | 18,8 | 21,3 |
| Auto- ja konekauppa | 6,4 | 14,1 | 8,7 | 3,9 | 12,2 | 19,6 | 13,0 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | -3,4 | -3,1 | -2,8 | -5,7 | -2,2 | -3,3 | -0,2 |
| Konserni yhteensä | 20,9 | 78,1 | 88,7 | 80,5 | 34,9 | 83,3 | 89,2 |
| Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin | 1-3/ 2010 | 4-6/ 2010 | 7-9/ 2010 | 10-12/ 2010 | 1-3/ 2011 | 4-6/ 2011 | 7-9/ 2011 |
| Ruokakauppa | 3,5 | 4,3 | 5,0 | 3,6 | 4,4 | 4,3 | 4,4 |
| Käyttötavarakauppa | 0,0 | 2,1 | 3,5 | 9,1 | -2,1 | 0,7 | 2,3 |
| Rautakauppa | -2,8 | 2,5 | 2,9 | 0,0 | -1,6 | 2,5 | 2,9 |
| Auto- ja konekauppa | 2,7 | 4,7 | 4,0 | 1,9 | 4,4 | 5,7 | 4,5 |
| Konserni yhteensä | 1,1 | 3,4 | 4,0 | 3,5 | 1,7 | 3,4 | 3,7 |
Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.
| Henkilökunta keskimäärin segmenteittäin | 1-9/2011 | 1-9/2010 | Muutos |
| Ruokakauppa | 2 733 | 2 923 | -190 |
| Käyttötavarakauppa | 5 638 | 5 401 | 237 |
| Rautakauppa | 8 857 | 8 317 | 540 |
| Auto- ja konekauppa | 1 206 | 1 133 | 73 |
| Yhteiset toiminnot | 421 | 399 | 22 |
| Konserni yhteensä | 18 855 | 18 173 | 682 |
| Henkilökunta 30.9.* segmenteittäin | 2011 | 2010 | Muutos |
| Ruokakauppa | 2 930 | 3 165 | -235 |
| Käyttötavarakauppa | 7 967 | 7 349 | 618 |
| Rautakauppa | 9 944 | 9 558 | 386 |
| Auto- ja konekauppa | 1 263 | 1 199 | 64 |
| Yhteiset toiminnot | 475 | 429 | 46 |
| Konserni yhteensä | 22 579 | 21 700 | 879 |
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Yrityshankinnat
Kesko Oyj allekirjoitti 3.6.2011 Intersport International Corporationin ja OOO Intersport CIS:n kanssa sopimuksen Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä Keskolle. Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011 ja 30.9.2011 mennessä OOO Johastonille oli siirtynyt 34 urheilukauppaa. Kauppahinta oli yhteensä 21,1 miljoonaa euroa.
Kesko-konsernin tuloslaskelmaan 1.7.-30.9.2011 sisältyvä Venäjän Intersport-toimintojen tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi, että Venäjän Intersport-toimintojen vaikutus Kesko-konsernin liikevaihtoon tai kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-30.9.2011 olisi ollut vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2011.
Hankinnassa on sovellettu uudistettua, 1.7.2009 voimaan tullutta IFRS 3 standardia. Hankinta on kirjattu uudistetun IFRS 3 sallimalla tavalla alustavana. Lopullinen hankintameno määrittyy, kun kaikki kaupan kohteena olevat urheilukaupat ovat siirtyneet yhtiön omistukseen.
| Milj. e | |
| Rahana suoritettava vastike | 21,1 |
| Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo | 21,1 |
Hankitun omaisuuden nettovarallisuuden erittely
| Milj. e | Käypä arvo | Myyjän kirjanpitoarvo |
| Aineettomat oikeudet | 7,2 | - |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 10,9 | - |
| Vaihto-omaisuus | 4,3 | 3,8 |
| Laskennalliset verot | -1,3 | - |
| Hankittu nettovarallisuus | 21,1 |
| Rahana suoritettava vastike | 21,1 |
| Maksamatta oleva kauppahinta | 4,1 |
| Hankinnan rahavirta | 17,0 |
| Konsernin vastuusitoumukset (milj. e) | |||
| 30.9.2011 | 30.9.2010 | Muutos-% | |
| Omasta puolesta | 169 | 196 | -13,7 |
| Osakkeenomistajien puolesta | 0 | 0 | 0,0 |
| Muiden puolesta | 9 | 6 | 47,2 |
| Vuokravastuut koneista ja kalustosta | 24 | 21 | 12,7 |
| Vuokravastuut kiinteistöistä | 2 252 | 2 304 | -2,3 |
| Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset eivät sisällä vuokravastuita. | |||
| Vertailuvuoden luvut on muutettu vastaavasti. | |||
| Johdannaissopimuksista | |||
| johtuvat vastuut | |||
| Käypä arvo | |||
| Kohde-etuuksien arvot 30.9. | 30.9.2011 | 30.9.2010 | 30.9.2011 |
| Korkojohdannaiset | |||
| Termiini- ja futuurisopimukset | 297 | 3 | -0,26 |
| Koronvaihtosopimukset | 205 | 206 | 4,45 |
| Valuuttajohdannaiset | |||
| Termiini- ja futuurisopimukset | 262 | 308 | 3,83 |
| Valuutanvaihtosopimukset | 100 | 100 | -11,55 |
| Hyödykejohdannaiset | |||
| Sähköjohdannaiset | 41 | 44 | -0,09 |
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
| Sidotun pääoman tuotto*, % | Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta |
| Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta | Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % | Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta |
| Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta | Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta |
| Oman pääoman tuotto*, % | (Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100 / Oma pääoma |
| Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta | (Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta ennen veroja - tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta) x 100 / Oma pääoma |
| Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % | (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma |
| Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta | (Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) |
| Tulos/osake, laimennettu | (Tulos - määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen optioiden laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä |
| Tulos/osake, laimentamaton | (Tulos - määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä |
| Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimentamaton | (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä - määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä |
| Oma pääoma/osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
| Nettovelkaantumisaste, % | Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma |
*Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
| 1.1.-30.9.2011 | 1.7.-30.9.2011 | |||
| K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti | Milj. euroa | Muutos, % | Milj. euroa | Muutos, % |
| K-ryhmän ruokakauppa | ||||
| K-ruokakaupat, Suomi | 3 374 | 5,8 | 1 158 | 6,1 |
| Kespro | 547 | 6,8 | 193 | 6,4 |
| Ruokakauppa yhteensä | 3 921 | 5,9 | 1 351 | 6,2 |
| K-ryhmän käyttötavarakauppa | ||||
| Käyttötavarakaupat, Suomi | 1 159 | -0,1 | 402 | -0,4 |
| Käyttötavarakaupat, Baltia | 12 | 1,3 | 4 | 9,3 |
| Käyttötavarakauppa yhteensä | 1 171 | -0,1 | 406 | -0,3 |
| K-ryhmän rautakauppa | ||||
| K-rauta ja Rautia | 818 | 6,6 | 322 | 9,6 |
| Rautakesko Yrityspalvelu | 163 | 14,2 | 60 | 8,7 |
| K-maatalous | 301 | 12,8 | 101 | 22,6 |
| Suomi yhteensä | 1 283 | 9,0 | 483 | 12,0 |
| Rautakaupat, muut Pohjoismaat | 860 | 7,7 | 329 | 5,7 |
| Rautakaupat, Baltia | 266 | 10,9 | 109 | 9,8 |
| Rautakaupat, muut maat | 244 | 21,1 | 92 | 9,2 |
| Rautakauppa yhteensä | 2 653 | 9,7 | 1 013 | 9,4 |
| K-ryhmän auto- ja konekauppa | ||||
| VV-Autotalot | 314 | 23,0 | 105 | 29,7 |
| VV-Auto, maahantuonti | 346 | 25,9 | 97 | 35,3 |
| Konekesko, Suomi | 173 | 11,8 | 49 | 24,9 |
| Suomi yhteensä | 833 | 21,6 | 252 | 30,8 |
| Konekesko, Baltia | 97 | 15,9 | 43 | 50,7 |
| Auto- ja konekauppa yhteensä | 930 | 21,0 | 295 | 33,4 |
| Suomi yhteensä | 7 195 | 7,0 | 2 488 | 8,2 |
| Muut maat yhteensä | 1 479 | 10,8 | 577 | 9,5 |
| Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti yhteensä | 8 675 | 7,6 | 3 065 | 8,4 |
