LIITE 20
Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä. Suomessa henkilökunnan eläketurva on järjestetty osittain eläkevakuutusyhtiöiden kautta ja osittain Keskon Eläkekassan kautta, jonka lisäetuja myöntävä A-osasto on suljettu 9.5.1998. Keskon Eläkekassassa oleva eläkejärjestely luokitellaan etuuspohjaiseksi eläkejärjestelyksi.
Ulkomaisista tytäryhtiöistä ainoastaan Norjassa on eläkejärjestely, joka luokitellaan etuuspohjaiseksi eläkejärjestelyksi. Norjan eläkejärjestelyn luonne ja Norjan lainsäädäntö ovat muuttuneet tilikauden 2008 aikana siten, että merkittävä osa yhtiön työntekijöistä on siirtynyt pois etuuspohjaisen eläkejärjestelyn piiristä. Norjan etuuspohjaiseen järjestelyyn liittyvän nettovelan määrä 31.12.2009 on 0,4 milj. euroa (0,5 milj. euroa).
Muissa ulkomaissa tytäryhtiöissä olevat eläkejärjestelyt hoidetaan paikallisten määräysten ja käytännön mukaan. Niissä ei ole merkittäviä etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä.
| Taseen etuuspohjainen eläkevelka määräytyy Keskon eläkekassan osalta seuraavasti: | ||
Milj. € |
2009 | 2008 |
| Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | -525,1 | -530,4 |
| Varojen käypä arvo | 871,6 | 819,5 |
| Ali-/ylijäämä | 346,5 | 289,1 |
| Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) | -31,4 | 11,1 |
| Nettomääräinen saaminen (+) / velka (-) taseessa | 315,2 | 300,3 |
| Velvoitteen nykyarvon muutokset ovat seuraavat: | ||
| Järjestelystä johtuva velvoite 1.1. | 530,4 | 560,6 |
| Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno | 12,7 | 15,1 |
| Korkomenot | 28,6 | 28,8 |
| Maksetut etuudet | -27,7 | -27,2 |
| Vakuutusmatemaattiset voitot (-) / tappiot (+) | -24,3 | -47,0 |
| Muut | 5,5 | |
| Järjestelyistä johtuva velvoite 31.12. | 525,1 | 530,4 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset ovat seuraavat: | ||
| Järjestelyyn kuuluvat varat 1.1. | 819,5 | 897,0 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto | 54,9 | 63,2 |
| Suoritukset järjestelyyn | 6,8 | 17,8 |
| Maksetut etuudet | -27,7 | -27,2 |
| Vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-) | 18,2 | -131,2 |
| Muut | ||
| Järjestelyyn kuuluvat varat 31.12. | 871,6 | 819,5 |
| Tuloslaskelmaan merkityt kulut: | ||
| Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot | -12,7 | -15,1 |
| Korkomenot | -28,6 | -28,8 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto | 54,9 | 63,2 |
| Muutos | -5,5 | |
| Vakuutusmatemaattiset voitot (+) ja tappiot (-) | 1,2 | |
| Tuloslaskelmaan kirjattu yhteensä | 8,2 | 20,5 |
| Taseen nettomääräisen saamisen muutos: | ||
| Tilikauden alussa | 300,3 | 262,1 |
| Tuloslaskelmaan kirjatut tuotot/kulut | 8,2 | 20,5 |
| Suoritukset järjestelyyn | 6,8 | 17,8 |
| Tilikauden lopussa | 315,2 | 300,3 |
| Keskon eläkekassassa hoidetut eläkkeet | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
| Järjestelystä johtuvan velvoitteen nykyarvo | -525,1 | -530,4 | -560,6 | -440,9 | -426,8 |
| Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo | 871,6 | 819,5 | 897,0 | 794,8 | 628,7 |
| Yli-/alijäämä | 346,5 | 289,1 | 336,4 | 353,9 | 201,8 |
| Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyihin kuuluviin varoihin | 18,2 | -130,9 | 11,5 | 113,1 | 41,6 |
| Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyihin kuuluviin velkoihin | 4,3 | -15,6 | 23,2 | 4,8 | 5,9 |
Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tuotto oli 73,0 milj. euroa (-71,6 milj. euroa).
Vuonna 2010 konserni ennakoi maksavansa kannatusmaksuja etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 53,0 milj. euroa.
| Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin, % järjestelyyn kuuluvien varojen käyvistä arvoista |
2009 | 2008 |
| Kiinteistöt | 47,5 % | 39,7 % |
| Osakkeet | 23,2 % | 19,4 % |
| Pitkät korkosijoitukset | 19,3 % | 20,6 % |
| Lyhyet korkosijoitukset | 7,9 % | 18,5 % |
| Muut sijoitukset | 2,1 % | 1,8 % |
| Yhteensä | 100,0 % | 100,0 % |
| Järjestelyyn kuuluvat varat Milj. € | ||
| Käypään arvoon sisältyy Kesko Oyj:n osakkeita | 104,3 | 93,5 |
| Käypään arvoon sisältyy Kesko-konsernin vuokraamia ja pääosin edelleen kauppiaille vuokraamia kiinteistöjä |
456,4 | 359,5 |
Keskeiset vakuutusmatemaattiset olettamukset: |
2009 | 2008 |
| Diskonttauskorko | 5,25 % | 5,25 % |
| Varojen odotettu tuotto | 6,60 % | 6,60 % |
| Palkankorotusolettamus | 3,50 % | 3,50 % |
| Inflaatio | 2,00 % | 2,00 % |
| Odotettu keskimääräinen jäljellä oleva työssäoloaika | 14–23 | 15–20 |
Laskettaessa Keskon Eläkekassan B-osaston eläkevelvoitetta, täydennyskertoimena on käytetty 1,5 % vuosina 2010–2012, 2,1 % vuosina 2013–2015 ja vuonna 2016 ja tämän jälkeen 2,7 %.
Eläkekassan odotustuottoa laskettaessa sijoitusomaisuus on jaettu viiteen omaisuusluokkaan. Sijoitussalkun kokonaistuotto-odotus, 6,6 %, muodostuu näiden omaisuuslajien yhdistelmätuotosta. Eri omaisuuslajien tuotto-odotukset perustuvat työeläkejärjestelmässä varsin laajasti käytössä olevan sijoitussalkkuanalyysimallin parametreihin, jotka on laskettu pitkän aikavälin historiatiedoista. Merkittävin kokonaistuottoon vaikuttava omaisuuslaji on osakkeet, joka on lisäksi jaettu maantieteellisin perustein yhdeksään eri osaryhmään tuotto-odotusten vaihdellessa välillä 8,5 %–12,3 %.